menu

14:26
Скупай, пока дешево!

Всем привет!

В продолжение серии статей про анализ отраслей, которую я начал с туристических компаний, сегодня коротко рассмотрим отрасль, которая должна иметь хороший спрос в период онлайновой жизни всего мира из за коронавируса.

Сектор называется - Авиаперевозки и грузовые перевозки.

Для начала, нам нужно отобрать из всей отрасли, наиболее интересные компании, которые потенциально могут быть добавлены в наш портфель. Сделаем мы это при помощи раздела Screener на сайте finviz.com, который я много раз обозревал в своих статьях

На мой личный взгляд, в текущей ситуации, достаточно опасно отбирать в свой портфель дивидендные компании, т.к. многие крупные компании уже объявили о временной приостановке выплат для стабилизации компании. Поэтому я буду смотреть в основном на компании с перспективой роста цены их акций.

В условиях, которые диктует нам сейчас вирус, я считаю, что верным будет первоначальный отбор сделать по 3-м показателям:

1) Quick ratio >1. Коэффициент быстрой ликвидности. В этом пункте мы выбираем компании, которые не испытывают проблем с ликвидными активами и смогут в форс-мажорной ситуации быстро продать их и покрыть долги.

2) Net Margin >0. Конечно же важна положительная маржинальность бизнеса.

3) Market Capitalization >2 млн $. Я не люблю покупать слишком маленькие компании. Они могут быть в моменте очень волатильны, да и в кризис выжить у них намного меньше шансов.

Скринер выдал нам всего 5 компаний и это хорошо, значит, что дополнительных ограничений нам не нужно, рассмотрим их. Под заданные параметры попадают 5 компаний - 4 из США и 1 китайская.

После этого я захожу на gurufocus.com и начинаю анализировать каждую компанию. Сегодня я соберу все основные показатели в одну таблицу excel для большей наглядности.

Самые привлекательные показатели у UPS, одна из крупнейших компаний США в этой отрасли. Давайте посмотрим подробнее на ее показатели.

Выручка и прибыль стабильно растут из года в год. Есть проблема с кешем на балансе, на фоне долга он кажется крошечным, но это не проблема, потому что в предыдущей таблице мы видели, что quick ratio хороший и ликвидных активов хватит на покрытие долга. В глаза бросается падение свободного денежного потока в 2017 году, но как мы видим по динамике, это единичная проблема, которая позже не повторялась.

Учитывая то, что компания сейчас "хайпует" из за карантина по всему миру, денежные потоки должны будут рости еще быстрее.

Компания платит неплохие дивиденды и имеет достаточно комфортный payout, что возможно позволит им не сокращать их.

Прогнозы аналитиков тоже очень многообещающие. Мы видим, что прогнозируется как рост выручки, так и рост прибыли.

Технически, идеальный диапазон цен для закупки, на мой взгляд, 80-90$ за акций, но от этого диапазона мы уже слегка оттолкнулись. Если вам понравилась компания, то я обычно советую набирать позицию частями, например купить часть сейчас, а оставшуюся загрузить, если цена подойдет ближе к 80. В целом, падение цены связано лишь с общей паникой на рынке, а не с состоянием компании.

Я выбрал лишь лучшую компанию из этого сектора на текущий момент на мой взгляд, остальные компании вы можете самостоятельно проанализировать по примеру и понять, что же нужно добавлять в свой портфель.

Всем добра!

Поддерживайте проект донатами:

Донат

Подписывайтесь на мои социальные сети:

ttttt.me/zhukovfinance

instagram.com/azhukov77

tinkoff.ru/invest/social/profile/Zhukovfinance

zhukovfinance.ru

Просмотров: 772 | Добавил: AntonZhukov | Теги: ups | Рейтинг: 5.0/1
Всего комментариев: 0
Ещё статьи на эту тему:
avatar