menu

18:24
Опционы - грааль инвестора

Всем привет!

Сегодня я расскажу о том, как использовать опционы не только спекулянтам, но и долгосрочным инвесторам. Этот подход позволяет покупать акции дешевле, чем они стоят на данный момент. Но важный момент, что по этой стратегии работать можно в основном только с зарубежными брокерами, т.к. у брокеров РФ очень не развит этот инструмент.

Для начала немного теории:

Опцион пут - это право покупателя, за определенное вознаграждение продать актив продавцу по фиксированной цене (страйк-цена). В стратегии, которая описана в данной статье, мы с вами будем выступать продавцами, т.е. мы будем брать на себя обязательство купить у покупателя этот самый актив по страйк-цене.

Наша стратегия заключается в том, что мы ПРОДАЕМ опционы пут на акции, с такой страйк-ценой, по которой мы хотели бы получить этот актив в свой портфель. И за эту продажу, нам покупатель заплатит премию. Ничего не понятно же?))) Давайте разберемся на примере.

Возьмем мой любимый Macy's в качестве примера. Брокер Interactive Brokers.

В верхней части экрана мы видим 2 важные для нас цифры - 16,88 и DEC20'19.

Первая цифра - это цена актива, т.е. акции Macy's на данный момент

DEC20'19 - это дата экспирации контракта. Дальше будет понятнее, что это такое.

Допустим мы хотим продать опцион пут со страйком 16 и экспирацией 20 декабря 2019 года. Что это значит? Мы берем на себя обязательство купить 100 акций Macy's (в каждом опционе зашито минимум 100 акций) 20 декабря 2019 года по цене 16$. За это нам заплатят премию 0,10$ за каждую акцию, а т.к. в опционе 100 акций, за эту сделку мы получим 10$. Это железно, премию мы получаем сразу же после продажи опциона.

Теперь что же будет 20 декабря, в эту самую дату экспирации?

1 вариант) Если цена в этот день будет выше 16$, то опцион сгорает и мы остаемся со своей премией в 10 баксов, заработав ее просто за месяц

2 вариант) Если цена будет ниже или равна 16$, то этот актив попадает нам в портфель. На выходе мы получаем в свой портфель 100 акций Macy's и премию 10$. Т.е. цена нашего входа в позицию мало того, что ниже той, которая была на день продажи опциона, так еще и за счет премии мы ее снижаем. По итогу мы купили 100 акций Macy's по 15,9$, вместо 16,88$, а это почти на 6% ниже.

Я привел лишь один пример, их на американском рынке множество, бывало такое, что я зарабатывал за месяц 30-40% годовых, просто на том, что рынок стоял на месте.

НО НЕ СТОИТ УВЛЕКАТЬСЯ!!! Вы должны быть готовы реально купить этот актив в свой портфель по страйк-цене! Ведь если цена акции на момент экспирации будет 14$, то вы все равно обязаны ее купить по 16.

И не путайте с бинарными опционами, это совершенно разные вещи!

Всем добра! Не теряйте деньги!

**********************************

Нужна помощь в составлении инвестиционного портфеля? Тебе сюда - zhukovfinance.ru/services

**********************************

Поддерживайте проект донатами:

Донат

**********************************

Подписывайтесь на мои социальные сети:

ttttt.me/zhukovfinance

instagram.com/azhukov77

tinkoff.ru/invest/social/profile/Zhukovfinance

zhukovfinance.ru

Просмотров: 264 | Добавил: AntonZhukov | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Ещё статьи на эту тему:
avatar