menu

16:23
Пора ли брать Сбербанк?

Всем привет! Сегодня поговорим о нашем банке №1 в России, который вот уже второй раз переносит решение по дивидендам за 2019 год.

Банк бесспорно является лидером по надежности для потребителей банковских услуг, но настолько ли он надежен для акционеров? Давайте разбираться.

Выручка у компании стабильно растет из года в год, но правда темпы роста оставляют желать лучшего...В целом, она и будет оставаться растущей, в этом даже нет сомнений, учитывая спрос, которым банк пользуется у нас в стране.

Дополнительным плюсом может стать то, что вклады по банковским депозитам уже имеют смешные проценты и народ все активнее открывает счета у брокеров, в том числе и Сбербанка.

А вот прибыль имеет динамику получше, чем выручка, здесь мы видим рост более чем в 1,5 раза по сравнению с 2016 годом. А представляете, если бы правление не тратило кучу денег на совершенно бесполезные разработки? Ухххх зажили бы.

Кстати, важно понимать, что Сбербанк - это уже давно не просто банк, это целый холдинг, который владеет долями во многих отраслях нашей экономики.

С балансом все в полном порядке, компания активно наращивает акционерный капитал, а это значит, что активы растут быстрее, чем обязательства.

Ситуация с денежными потоками, было хорошей до 2019 года, но в прошлом году мы видим активное наращивание затрат на финансовую деятельность. По итогу, в прошлом году, операционный денежный поток не перекрыл инвестиционную и финансовую деятельность компании.

По мультипликаторам можно сказать, что Сбербанк оценен достаточно справедливо относительно всего рынка РФ. Позитива добавляет то, что будущий прогнозируемый P/E ниже текущего, а значит аналитики ожидают продолжения роста прибыли банка. Плюс ко всему, Сбербанк сейчас имеет потенциально очень хорошую дивидендную доходность - около 10%, но многие предполагают, что эту доходность они не удержат, а снизят дивиденды до 5-7%.

Технически мы видим слом давнего растущего тренда, но в целом, фундаментальные показатели не говорят о том, что Сбер должен сильно падать дальше. Если вы хотите войти в акции сбербанка, я бы купил половину позиции в зоне около 170 рублей за акцию, а остаток докупил около 140 рублей, если цена туда дойдет.

Всем добра! Не теряйте деньги!

**********************************

Нужна помощь в составлении инвестиционного портфеля? Тебе сюда - zhukovfinance.ru/services

**********************************

Поддерживайте проект донатами:

Донат

**********************************

Подписывайтесь на мои социальные сети:

ttttt.me/zhukovfinance

youtube.com/channel/UCBrPDrHBh091BoFEEENnEPA

instagram.com/azhukov77

tinkoff.ru/invest/social/profile/Zhukovfinance

zhukovfinance.ru

Просмотров: 807 | Добавил: AntonZhukov | Теги: SBER | Рейтинг: 4.0/1
Всего комментариев: 0
Ещё статьи на эту тему:
avatar